3月人大会议国防预算预计将大增

在中国经济从新冠疫情大流行快速復苏之后，预计将在3月5日召开的全国人大、政协「两会」中，军事与国防的年度预算将大幅提高。去年中国公布的年度国防开支增长了6.6%，相当于1780亿美元，这是30年来年增幅最低的一年。

 

两会会期压缩 3月11日闭幕

两会（全国人大、政协年会）将分别在下周四、五（3月4日、5日）在北京召开。引述消息透露，此次两会的会期比以往压缩，至3月11日闭幕。 由于因冠病疫情，去年的两会推迟至5月底举行，会期约一周；早前全国人大常委会办公厅和全国政协办公厅宣布，今年的两会将沿用上届的模式。

 

美将实施旨在对抗中国技术威胁的全面规定

引述知情人士透露，拜登政府计划不顾美国企业界的反对，让特朗普时期旨在对抗中国技术威胁的全面规定于下月生效。 这项最初于去年11月提出的规定，将让美国商务部有权禁止其认为对国家安全构成威胁的技术相关商业交易；科技、电信、金融和其他行业的公司表示，这项规定可能会扼杀创新、损害竞争力，在拜登政府对美国对华科技政策进行广泛审查之际，这些公司曾预计该规定会被推迟。

 

美媒：美国证交会可能重新评估低价股的上市标准

福克斯新闻援引知情人士消息称，美国证交会可能很快会重新评估主要交易所的上市标准，或阻止纳斯达克和纽交所上市投机性的便士股票（股价低于5美元的股票）。美国证交会认为，这些公司的收益很小甚至没有，且具有高度投机性。在纽交所和纳斯达克合并后的清单上，有多达1000只股票符合证交会对便士股票的定义。在Robinhood的散户交易狂潮后，证交会便注意到这类股票的上市政策问题。

 

美国政府宣布恢复奥巴马时期制定的碳排放社会成本

美国白宫于当地时间2月26日宣布，美国政府将恢复奥巴马时期制定的碳排放社会成本指数。拜登政府将2021年碳排放社会成本定在51美元/吨左右，取代了特朗普时期的低至1美元/吨。

 

联合国向世界发出“红色警报”：各国温室气体减排承诺远未达到巴黎协定目标

联合国26日发布的报告显示，到目前为止，相比2010年碳排放水平，世界各国的承诺在2030年之前只够将全球二氧化碳排放量减少到2010年目标的不到1%。

 

美国弗吉尼亚州新加入“大麻合法化”

美国已有15个州把娱乐用途的大麻合法化，弗吉尼亚州将成为美国南方第一个允许大麻合法化的州。根据批准的法案，从2024年1月1日起，弗吉尼亚州25岁以下的成年人将被允许合法拥有一盎司的大麻。在这段时间内，州当局将组织一个大麻监管机构来监督这一过程。

 

华为要与拜登政府再谈判

据《日本经济新闻》报导，华为希望与美国拜登政府举行对话，并与北京政府「个别」解决如美国出口禁令以及孟晚舟等问题。

 

SK Siltron开始生产SiC芯片 扩展业务至功率半导体

27日讯，据外媒报道，韩国SK集团旗下半导体硅片生产商SK Siltron近日开始生产少量的碳化硅芯片（SiC），意向功率半导体业务扩展。此前2 月 29 日，SK Siltron完成4.5亿美元杜邦SiC部门收购案。1月28日，韩国唯一SiC设计、制造商Yes Power Technix宣布SK集团以268亿韩元收购其33.6％股权。

 

----------------------

工程机械需求旺盛、多地区挖掘机代理商官宣涨价

近日，来自安徽、湖北、江苏、上海等地区的部分挖掘机主流品牌代理商相继发布涨价公告，宣布从3月1日（部分代理商为2月21日）起，对所代理销售的挖掘机每台提价0.5万-3万元不等。业内人士表示，全国多省市重大项目密集开工，同时5G等新基建也驶入快车道，与之相关的工程机械景气度持续上升。国信证券认为，此轮周期企业投资扩张更为理性，整体工程机械行业需求韧性更强。具备更强核心竞争力，有能力从进口替代逐步向出口替代迈进的龙头厂商更值得关注。三一重工（600031）是挖掘机龙头厂商，国内外市占率持续提升；中联重科（000157）去年挖掘机累计销售超7000台，市场份额超2%。

 

籼稻最低收购价上调、国内种植产业链景气度提升

国家发改委公布：2021年生产的早籼稻、中晚籼稻和粳稻最低收购价分别为每50公斤122元、128元和130元，其中早籼稻和中晚籼稻的相比2020年小幅上调。近年来，国家持续采取措施扩大稻谷种植面积，提高最低收购价水平，增加各级地方储备稻谷收购量。开源证券认为，整体来看，2021年国际粮价受气候影响加深，多个主要粮食品种产量或出现下滑，国内饲用需求增速较快，预计国内外粮价有望共同进入上行区间，利好国内种植产业链。苏垦农发（601952）2020年水稻产量为61.62万吨；北大荒（600598）是粮食生产龙头企业。

 

工信部关注汽车芯片短缺、自主供应商或加速替代

26日，针对汽车芯片供应紧张问题，工信部电子信息司和装备工业一司举办汽车半导体供需对接专题研讨会，并发布了《汽车半导体供需对接手册》，支持企业持续提升芯片供给能力，加强供应链建设。另悉，长安汽车董事长朱华荣27日公布了即将在两会上提交的建议，指出汽车芯片已逐渐成为我国汽车工业发展中的主要“卡脖子”环节，建议出台积极政策推动汽车芯片国产化。川财证券分析师孙灿认为，汽车芯片荒将推动企业更加重视汽车配套晶圆及封测产能，国内半导体厂商将持续受益。看好生产车载CIS的韦尔股份（603501），以及生产车用功率半导体的士兰微（600460）、扬杰科技（300373）等。

 

碳中和有望成全国两会热点、碳捕捉技术站上减碳“风口”

据报道，即将召开的全国政协十三届四次会议上，多个民主党派拟提交碳达峰相关提案。仅农工党中央就有《关于奋力推动如期实现碳达峰碳中和的提案》等3个提案。提案建议把落实碳达峰、碳中和作为重要政治任务，明确地方和行业主体责任和减排目标，强化中央环保督察等约束推动措施。有分析预计，今年全国两会将明确低碳发展的约束性目标和重大政策。除减少化石能源消费等常规举措外，国际能源署去年底表示，如果各国要实现净零排放目标，需要大幅增加碳捕获技术的部署。特斯拉创始人马斯克1月在推特上承诺，将为开发最佳二氧化碳排放捕获技术提供1亿美元奖金。有海外研究机构测算，碳捕集与封存（CCS）理论上有潜力解决全球62%的二氧化碳排放，是比肩电池储能、氢燃料的减碳技术，发展潜力极大。凯美特气（002549）是国内最大以石化尾气分离生产食品级二氧化碳的企业，公司已与湖南大学等科研院所建立了产学研合作关系，开展二氧化碳捕集、封存等技术研究；冰轮环境（000811）致力于安全环保节能低碳制冷技术的研究和推广，拥有基于增压降温液化的碳捕捉技术。

 

美股NMN产品公司2月大涨185%、率先布局公司分享千亿市场

美股Chromadex公司上周四大涨92.%后上周五出现回落，收于13.93元，较2月初的4.88元，大涨185%（上周四累计最大涨幅一度达384%）。公司主要产品为NMN前体物质，主打抗衰功能，李嘉诚持股5.61%，为Chromadex第三大股东，是该产品的忠实粉丝。另据报道，全球NMN第一品牌新西兰EZZ将于3月3日在澳洲证交所上市，该公司旗下核心产品EZZNMN基因能量片热销全球23个国家和地区，EZZ的上市，将火爆的NMN产业再次推到台前。NMN是一种抗衰老功能保健品，具有无毒、高效的优点。延长寿命作为人类终极问题之一，在全球经济增长和人口老龄化不断加重的背景下，市场关注度和规模持续提升，2019年全球抗衰老市场规模1900亿美元，同比增长8.3%。中国市场近些年保健品行业发展迅速，行业过去10年复合增速9.5%。根据券商测算，当前国内每1%保健品人口对应的NMN市场空间为304亿元，伴随未来抗衰老产品不断推广，行业远期市场有望达到千亿规模。京东基因港NMN产品蝉联营养保健销售额第一，表明国内消费者市场迅速扩张。券商分析师认为，当前境内已经率先布局产品的公司有望分享千亿市场规模，未来利用境内企业在人员、效率等方面的优势，有望在行业竞争中获得综合竞争优势。金达威（002626）是全球维生素A主要供应商之一，辅酶Q10市占率预计60%以上，美国子公司DoctorsBest发布NMN产品，具有一定的价格优势。雅本化学（300261）基于生物酶技术开发NMN产品，去年9月NMN产品开始在京东销售，去年四季度逐步贡献利润。

 

华为携手三大运营商、联合成立首个5G切片创新实验室

近日，第五届5G切片产业峰会以“可用到可靠，确定性切片是关键路径”为主题在2021 MWC 上海期间成功举办。华为、中国联通、中国移动、中国电信等5G切片产业联盟成员单位联合宣布成立5G切片产业联盟轩辕实验室，这是产业界首个5G切片开放创新实验室，旨在聚合切片产业力量，为产业伙伴长期提供技术创新验证，以促进切片产业成熟，打通切片产业的技术断点。网络切片作为5G的关键技术之一，也是服务垂直行业的基础和关键。网络切片技术可实现对5G网络资源的灵活切分，是5G差异化需求的必然选择，将5G网络切出多张虚拟网络后，可以支持更多的业务。5G应用场景中有80％是toB业务，切片技术提升率先在电力、多媒体、工业、交通等行业显现价值。设备商与运营商已合作完成多个试点，技术逐步走向商业实用。润建股份（002929）在互动平台表示，已在边缘计算和5G网络切片领域开展重点研究，项目和产品正在推进中。海格通信（002465）已成为广东移动5G切片式网络搭建的核心服务供应商。

 

硅料均价突破10万元/吨、新一轮涨价潮来了

中国有色金属工业协会硅业分会公布的最新一期硅料价格显示，国内多晶硅料价格涨势难止。根据硅业分会的统计，截至2月24日这周，国内单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料成交均价分别为10.63万元/吨、10.34万元/吨、10.04万元/吨，环比分别上涨均超过11%。这是多晶硅料价格自去年下半年开启涨价潮以来，成交均价首次突破10万元/吨。中信证券分析预计2021年至2022 年全球光伏新增装机将达165GW、200GW 。“考虑1:1.2 的容配比，全球新增光伏装机对应的组件需求为198GW 和240GW。”该机构据此分析，在每GW组件硅料需求量2900吨的前提下，上述组件规模对应的硅料需求约为58万吨和70万吨。然而，硅业分会的统计数据，截至2021年初，国内光伏市场能供应的光伏级多晶硅料在产产能约56万吨。即便多晶硅厂家按计划扩产，到了2022年，国内多晶硅料的供应链才能提升至67万吨。更重要的是，下游硅片、电池端扩产力度更大，导致硅料供给紧张难以缓解。A股公司多晶硅生产企业主要有特变电工（600089）、通威股份（600438）等。

 

大品牌疯狂挤入、儿童零食产业要爆发

儿童零食又多了一位新玩家。据报道，最近新希望推出了儿童零食新品牌“象爸星球”。在过去近一年时间里，儿童零食市场变得火热起来。儿童零食是休闲零食市场进一步细分的产物。在如今零食健康化的风潮下，饼干、膨化食品、糖果等传统零食品类受到了不小的冲击，儿童零食则是在营养功能、营销趣味上更加针对儿童的需求。从市场规模上看，儿童零食有潜在的巨大增长空间。根据教育部网站的数据，2018年国内适龄学前教育及小学生（3-12岁）数量约为1.59亿，约占总人口比重12%。市场调查公司Frost Sullivan的预测，休闲零食2023年的市场规模有望突破1700亿美元，约合1.2万亿元。而根据华映资本的估算，儿童零食的市场规模在2023年有望达到210亿美元，约合近1500亿元。从增速角度来看，儿童零食预计未来5年的复合年均增长率保持在13.7%，高于休闲零食未来5年7.8%的复合年均增长率。相关概念股主要有新希望（000876）、三只松鼠（300783）等。

 

一号文部署健康乡村建设、县乡医疗升级机遇可期

日前，2021年中央一号文件正式发布。这是21世纪以来第18个指导“三农”工作的中央一号文件。其中在农村医疗建设方面，一号文件提出，全面推进健康乡村建设。文件提出，提升乡镇卫生院医疗服务能力，选建一批中心卫生院。另外，作为紧密型医共体的龙头，县级医院肩负着承上启下的重要作用。文件要求，加强县级医院建设，持续提升县级疾控机构应对重大疫情及突发公共卫生事件能力。加强县域紧密型医共体建设，实行医保总额预算管理。县级医院一般是区域性的龙头，具有“垄断”地位。中国的14亿人口中有9亿农民，国家要补足医疗投入不足的短板，实现分级诊疗，未来政策和资源投入仍将以县级为主。而随着国家对公共医疗体系投入的进一步增加，县级医院整体建设领域势必进入高速发展阶段，率先布局者将具有较强的先行优势。工信部还提出2020年、2025年、2030年县级医院国产中高端医疗器械占有率分别达50%、70%和95%的产业发展目标。利好相关上市公司。和佳医疗（300273）参与县级公立医院的旧院改造或整体搬迁。目前公司医院整体建设项目有10家，合同总额40多亿元；乐普医疗（300003）目前主要冠脉介入器械业务覆盖全国医院已经超过85%，是公司创建20年以来最好的市占率，未来年度覆盖率会继续创新高。同时进一步推进全国市县基层医院介入医疗中心建设。

 

“最严安全生产令”实施、产业链需求有望提升

吉林化纤公司发生一起安全生产事故致5人死亡8人受伤，再度引发公众对于安全生产的关注。据悉，《中华人民共和国刑法修正案（十一）》将于3月1日起施行。针对强令违章冒险作业罪，以及关闭生产安全设备设施和数据信息，拒不整改重大事故隐患，未经审批擅自开展高危生产作业活动，以及提供虚假证明文件等涉及生产安全等突出问题对刑法作出修改完善。其中，《刑法修正案（十一）》规定，在生产、作业中违反有关安全管理的规定，具有发生重大伤亡事故或者其他严重后果的现实危险的，处一年以下有期徒刑、拘役或者管制。这就意味着，生产经营单位即使没发生事故，也可能构成重大责任事故罪，追究企业主要负责人、出资人和安全管理人员的法律责任。安全责任重于泰山。企业生产经营中一旦发生安全事故，不仅会造成人员伤亡和重大损失，相关责任人员也有可能承担刑事责任。过去，只有发生了重大事故的才会构成犯罪，随着《刑法修正案（十一）》的出台和实施，具有发生生产安全事故危险的也有可能构成犯罪，这表明我国对安全生产的重视程度越来越高。汉威科技（300007）主营气体传感器、气体检测仪器仪表及监控系统。传感器板块受益于安全、环保、健康以及全社会智慧化等理念提升带来的强劲需求，气体监控需求持续上升；梅安森（300275）主营安全生产监测监控设备及成套安全保障系统，一直致力于物联网技术在矿山安全监测监控与预警领域的应用，为矿山安全生产、灾害防治、指挥调度、应急救援等方面提供成套技术与装备及整体解决方案和运维服务。

 

5G手机出货量占比稳步提升、零部件呈现供不应求

据央视财经报道，2020年是我国5G手机加速放量的一年，手机企业迎来了“订单潮”。由于产能紧张，许多企业不仅在手订单交期大幅延长，商品库存也达到了近几年的最低水平。据悉，从2020年下半年开始，下游手机厂商订单量逐月攀升。深圳市某电子科技企业LTCC滤波器事业部负责人近日接受央视采访时表示，2021年市场集中爆发，特别是5G方面，今年的库存相比于2020年会下降40%左右，是近三年来最低的库存。据预测，今年，他们企业的总体订单还要增长70%以上，而这一切，都是由于5G手机的快速出货。目前，整个手机产业链都已经热闹了起来，在一家手机生产企业现场也是同样的忙碌景象，忙采购忙生产忙出货，但即使是这样，一些5G机型还是断货频频。荣耀CEO赵明近日接受央视财经频道记者采访时表示，目前在售的5G手机，已经超过十款了，所有的手机都处于供不应求的状态。2021年一季度，甚至到二季度，都是拼命地去拉采购、拉供应链，增加交付、产能的过程。随着5G基站的进一步建设以及5G配套应用的不断发展，5G手机的换机浪潮正在来临，产业链上市公司有望受益，建议关注长盈精密（300115）、大富科技（300134）等。

 

抖音电商业务或将整合落地上海、相关公司有望受益

据报道，字节跳动正筹备将包括北京团队在内的抖音电商整合落地至上海。对此，抖音电商相关负责人回应称，的确在考虑把电商业务总部整合到上海，以接近电商零售资源丰富的地区。北京、杭州等城市仍会继续发展团队开展业务。抖音方面公布的数据显示，2020年1-11月，抖音电商总体GMV增长11倍，其中，抖音小店GMV增长44.9倍，新增开店商家数量增长17.3倍。根据爆料，2020年抖音电商的GMV目标预计为2000亿元。海宁皮城（002344）与抖音合作，建设抖音电商直播基地，将海宁服装产业深度融合线上发展，打造集电商直播、电商供应链、质量检测、孵化培训、智能仓储物流于一体的电商产业链；星期六（002291）在互动易平台表示，遥望网络的社交电商服务业务是通过签约/孵化网红达人和签约明星艺人基于抖音、快手、淘宝直播、小红书等平台以短视频和直播电商的形式开展的。

 

欧洲将构建“数字孪生地球”、以促进“碳中和”

据悉,为了确保由欧盟发起了两项计划——绿色协议（Green Deal，在2050年实现欧洲地区“碳中和”）和数字化战略顺利实现，气候学家和计算机科学家发起了“目的地地球倡议”项目。这一项目旨在建立一个全面和高精度的数学孪生地球，在空间和时间上精确监测和模拟气候发展、人类活动和极端事件等，预计从今年中期开始执行，并运行长达10年时间。由这一数字孪生地球构成的庞大信息系统，将能开发和测试更可持续发展的情景，帮助更好地制定环境政策。近几年，空间地理信息产业的发展为生态环境保护带来了契机。尤其是随着数据采集手段的完善，三维倾斜摄影系统、高光谱遥感系统等的应用，使得基于位置的海量数据获取成为可能。基于3D数据仿真建模的数字孪生技术在生态环境领域也得到越来越多的应用。预计伴随"数字孪生地球"构建，相关数字孪生行业有望迎来高速发展。江苏雷利（300660）参股公司苏芯物联致力于研究数字孪生技术、智能传感技术，并积极进行市场应用推广；清新环境（002573）北京必可测科技公司涉及数字孪生的应用探索,公司为必可测的大股东。

 

成本涨价叠加需求回暖、LED照明巨头再发涨价函

全球领先的照明品牌昕诺飞再发涨价函。2月26日，昕诺飞（中国）投资有限公司向各地区办事处各渠道分销和终端用户发出2021年飞利浦品牌产品价格调整通知，上调部分产品价格，上涨幅度为5%-17%。而此前，库珀照明解决方案、Maxlite、TCP、Acuity，QSSI、Hubbell和GE Current等企业已经陆续宣布涨价。由于铜、铁、铝、塑料等原材料涨价，以及终端库存下降、需求回温等原因，LED行业从去年底掀起了涨价潮。昕诺飞再次涨价，预计国内其他品牌也将跟进。可关注欧普照明（603515）、利亚德（300296）等。

 

我国发现多种非洲猪瘟自然变异株、春季防疫强化

据党媒报导，中共农科院哈尔滨兽医研究所国家非洲猪瘟专业实验室26日发表线上报告称，研究团队在2020年对黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古以及陕西5省进行非洲猪瘟监测与流行病学调查，总计采集分析样品3522份，鉴定检测各地提交的疑似阳性样品138份。研究发现，中国田间至少存在4种以上的非洲猪瘟变异病毒株，虽然致病力比典型强毒株有所降低，但仍呈现明显的残留毒力，且传播能力很强，很可能已在猪群中广泛传播，造成持续感染、慢性病甚至死亡。另外，监管层高度重视春季防疫。2月25日，农业农村部组织召开全国重大动物疫病分区防控暨2021年全国重大动物疫病防控工作视频会议。会议指出，各地和各级畜牧兽医部门要高度重视，坚持从讲政治的高度，充分认识做好动物防疫、保障猪肉等重要农副产品有效供给的重要意义。会议要求，各地要加快推进非洲猪瘟等重大动物疫病分区防控，按照防疫优先、保供为要的总体要求，抓好各项措施落地和创新提升，统筹做好动物防疫、生猪调运监管和产销衔接等工作。中长期看，2021年动保板块受行业景气带动仍会有较高的利润增速，普莱柯（603566）、生物股份（600201）、中牧股份（600195）等猪苗为主的标的持续受益。

 

春节后需求大增、棉纱行情一路向上

据行业数据统计显示，截至2月26日，生意社监测21S棉纱山东出厂价格24025元/吨，同比上涨14.5%。受宏观经济等多重利多因素影响，棉花现货价格上涨和郑棉期货涨至三年来高点，同样产业下游棉纱行情也一路高涨。2月中旬以来，江苏、河南、山东等棉纱涨幅集中在1000元/吨左右，50S及以上高支普梳、精梳棉纱的涨幅普遍达到1000-1300元/吨。另外，疫情之后市场需求复苏也助推纱价走高。上周，印度棉纱价格在国内外需求的带动下连续第二周大幅上涨，中国春节之后询价明显增多，出口报价大幅上调。当周，印度棉纱报价上涨1-3%；欧洲国家零售强势，带动印度棉纱出口价格大幅反弹，当周上涨5-10美分/公斤，涨幅达到1.3-3%，回到了1月底的水平。国内方面，节前订单排满，比较多企业接到了三四月份，纺纱企业的成品库存偏低。近期棉花、棉纱现货交投逐步恢复，坯布价格补涨，价格传导顺利，预计短期棉纱价偏强。可关注涉足纱线生产销售的鲁泰A（000726）、新野纺织（002087）、百隆东方（601339）等。

（完）