中国证监会：2月1日，全面实行股票发行注册制改革正式启动

证监会发布《关于全面实行股票发行注册制前后相关行政许可事项过渡期安排的通知》。2023年2月1日，全面实行股票发行注册制改革正式启动。《首次公开发行股票注册管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》等规则已向社会公开征求意见。为稳步推进全面实行注册制改革，有序做好实施前后主板首次公开发行股票、再融资、并购重组以及在全国股转公司挂牌公开转让等行政许可事项的过渡，妥善安排试点注册制在审企业申报材料更新。

 

习近平：加快构建新发展格局 增强发展的安全性主动权

中共中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，加快构建新发展格局，是立足实现第二个百年奋斗目标、统筹发展和安全作出的战略决策，是把握未来发展主动权的战略部署。只有加快构建新发展格局，才能夯实我国经济发展的根基、增强发展的安全性稳定性，才能在各种可以预见和难以预见的狂风暴雨、惊涛骇浪中增强我国的生存力、竞争力、发展力、持续力，确保中华民族伟大复兴进程不被迟滞甚至中断，胜利实现全面建成社会主义现代化强国目标。

 

财政部等三部门出台跨境电商出口退运商品税收政策

《公告》规定，对自本公告印发之日起1年内，在跨境电子商务海关监管代码（1210、9610、9710、9810）项下申报出口，且自出口之日起6个月内因滞销、退货原因原状退运进境的商品（不含食品），免征进口关税和进口环节增值税、消费税；出口时已征收的出口关税准予退还；出口时已征收的增值税、消费税，参照内销货物发生退货有关税收规定执行。已办理的出口退税按现行规定补缴。

 

国家发改委颁布实施新修订的《国家以工代赈管理办法》

国家发改委颁布实施新修订的《国家以工代赈管理办法》，将于2023年3月1日起施行。《管理办法》明确以工代赈“中央统筹、省负总责、市县乡抓落实”的管理体制和工作机制，明晰以工代赈政策实施范围、受益对象、建设领域和赈济模式，强调向参与工程建设的群众发放劳务报酬、开展技能培训等政策目标，进一步完善了以工代赈投资计划、专项资金项目管理、监督检查等方面具体要求，并新增了政府投资的重点工程项目实施以工代赈和农业农村基础设施建设领域推广以工代赈方式等内容。《管理办法》的颁布实施，是对新时代新征程以工代赈政策内涵、制度规范、工作流程和管理要求的提升完善，为各地区各部门开展以工代赈工作提供了行动指南和根本遵循。

 

全面实行股票发行注册制改革正式启动、关注投行业务突出券商

证监会发布《关于全面实行股票发行注册制前后相关行政许可事项过渡期安排的通知》。2023年2月1日，全面实行股票发行注册制改革正式启动。《首次公开发行股票注册管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》等规则已向社会公开征求意见。全面注册制改革是全要素、全环节的改革，有望在发行上市、交易机制、监管退市等方面进行系统性优化，从而提升资本市场发挥资源配置的功能，改善金融市场结构。投行作为资本市场发行上市的直接参与主体，有望全面受益。对主板注册制推行后投行增量收入进行简单测算，得出在中性情况下，首发+增发共有望为投行带来109亿元的增量收入，占2021年证券行业投行业务收入的13%。对于行业整体而言，主板注册制的推行将明显提升IPO审核效率，并驱动再融资业务需求集中释放，优化市场生态，券商投行业务有望直接受益。具备竞争优势的中小券商，有望在全面注册制的推进下凭借其差异化的项目储备和特色打法，实现较大的盈利弹性。头部或平台化优势较强的券商在资本实力、团队建设等方面更具经验，更有望实现投行与机构业务的联动，从而提升业务的专业性和话语权，保持业绩领先。可关注投行业务突出的中信建投（601066）和国金证券（600109）等。

 

四川促进稀土产业高质量发展、 本地稀土永磁企业受关注

据媒体报道，近日，四川省经信厅、四川省发改委等五部门联合印发《关于促进四川省稀土产业高质量发展的实施意见》提出，着力构建四川特色稀土产业体系，推动四川稀土产业向高端化、智能化、绿色化并进，不断提升产业现代化水平，到2027年，全省稀土产业实现创新发展，产业整体迈入中高端，建成全国重要的稀土产业基地和具有核心竞争力的稀土产业强省。当前全球稀土资源形成“中国为主-海外为辅的二元供给格局，国内资源得天独厚，产量高成本低，稀土生产遵从行政化管控，配额增长取决于政策管控意图。根据近期商务部发布《关于修订公开征求意见的通知》，未来我国有望将稀土产业链相关技术明确纳入禁止出口目录。这将进一步从政策面巩固我国稀土行业技术优势。需求端，未来在新能源汽车、工业电机、机器人、风电、变频空调等需求的拉动下，海外稀土永磁需求有望持续增长，对稀土价格形成长期支撑。供需与政策有望共振，稀土产业链成长正当时。在四川促进本省稀土产业高质量发展的政策支持下，本地稀土永磁企业将受益。可关注盛和资源（600392）、银河磁体（300127）等。

 

供应偏紧叠加成本支撑、节后铬系产品价格全线上涨　

据百川盈孚，节后铬系产品价格全线上涨。铬铁方面，2月1日，高碳铬铁主流市场出厂价格为9100-9300元/50基吨，较节前上涨300元/基吨。近日2月钢招陆续出台，价格迎来明显上调。青山集团2023年2月高碳铬铁采购价9145元/50基（现金含税到厂价），环比1月上涨450元/50基吨。此外，上游铬矿价格继续探涨。2月1日，南非44%铬精矿价格为58-59元/吨度，较节前上涨3元/吨度，涨幅超过5%，年初至今累计涨幅近10%。分析认为，由于南非部分船期延误，使得国内铬矿补给不足，贸易商惜售情绪浓厚，叠加下游不断开工，需求面向好发展，因而铬矿市场短期或将向好发展。原料铬矿持续上涨，对铬铁成本形成明显支撑。供给方面，受春节假期等因素影响，高铬产量下滑，市场供应偏紧。需求方面，下游企业陆续开工复产，铬铁市场交投活动逐渐升温。工厂报价纷纷调涨，业内信心向好不减。多重积极因素叠加，铬系产品价位望延续强势。西藏矿业（000762）公司拥有西藏罗布莎铬矿的采矿权，近两年年产量在3万吨左右，产量位于国内同行业前列。2016年公司获得罗布莎I、II矿群南部铬铁矿区采矿权，铬铁矿资源储量增加了201万吨。振华股份（603067）公司目前是全球铬化学品龙头企业，主营业务为铬化学品的生产和销售，公司铬矿分选项目正在加紧建设中。

 

全面注册制改革正式启动、市场活跃度有望再上台阶

2月1日，证监会就《首次公开发行股票注册管理办法》等文件公开征求意见，涉及注册制安排、保荐承销、并购重组等方面。沪深交易所、全国股转公司（北交所）、中国结算、中证金融等同步就《股票发行上市审核规则》等业务规则向社会公开征求意见。在发行上市审核方面，将建立交易所审核发行上市申请文件、报证监会注册生效的体制，放宽盈利指标，强化以信息披露为中心的审核理念，强化发行人诚信责任和中介机构把关责任。在持续监管方面，将强化事中事后监管，优化退市条件。本次改革将进一步改进主板交易制度，包括新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制，优化盘中临时停牌制度，新股上市首日即可纳入融资融券标的。有两项制度未作调整，一是自新股上市第6个交易日起，日涨跌幅限制继续保持10%不变；二是维持主板现行投资者适当性要求不变。研究机构认为，全面注册制的推出是资本市场改革发展的重要里程碑，市场活跃度有望再上台阶。券商投行业务直接受益，联动跟投增厚业绩。根据2022年半年报，天风证券（601162）、东兴证券（601198）、国金证券（600109）的营收结构中，投资银行业务占比排名靠前。另外，创投企业也将迎来历史性机会，一级退出更加通畅。

 

科技自立自强步伐加快、国产半导体设备重要性凸显

中共中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习。会议指出，要加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制，强化国家战略科技力量，优化配置创新资源，使我国在重要科技领域成为全球领跑者，在前沿交叉领域成为开拓者，力争尽早成为世界主要科学中心和创新高地。目前我国半导体产品主要集中在半导体材料、晶圆制造和封装测试等中低端领域，产能也主要集中在28纳米以上的成熟制程，仍然需要大量进口中高端半导体产品，其中CPU、GPU、存储器等领域几乎全部依赖进口，国产半导体设备厂商技术上的突破显得尤为重要。广发证券王亮指出，在市场规模趋稳，份额提升贡献主要增量的背景下，国产半导体设备厂商依托本土晶圆产能的快速扩张，以及公司自身的产品竞争力、广阔的份额增长空间和品类扩张能力，有望加速提升半导体设备的国产化比例，成长速度和空间均十分显著。长川科技（300604）主营产品包括测试机、分选机、探针台、AOI设备，产品主要应用于芯片设计验证、晶圆制造检测及成品测试；拓荆科技（688072）是唯一实现产业化应用的12寸PECVD与SACVD设备国产厂商。

 

央行将继续开展数字人民币创新应用、行业发展提速

据央视新闻报道，截至目前，人民银行已在17个省份的部分地区开展数字人民币试点。2022年，各试点地区围绕“促进消费”“低碳出行”等主题累计开展了近30次数字人民币消费红包活动。人民银行表示，未来将继续开展数字人民币的创新应用，实现数字人民币体系与传统电子支付工具的互联互通。华宝证券认为，从现行制度中可以看出，我国的数字人民币与当下海外市场中的加密数字货币大有不同。数字人民币的使用和流通，应用方向既包括消费者的日常吃穿住行，也关系到国家货币政策调控。货物跨境贸易支付，具有成本低、流通快、方便监测的特点，有助于我国打造以人民币结算支付系统为中心的贸易体系，促使电子支付结算和货品数字化迅猛发展。创识科技（300941）积极参与各地的数字人民币试点建设业务，2022年上半年公司数字人民币受理设备销售达40664台，较2021年全年增逾140%；雄帝科技（300546）具备数字人民币的相关应用，特别是在轨道交通及公共交通行业的场景应用。

 

重大项目密集开工、基建央企或发起“春季攻势”

上海、陕西、江苏、辽宁、河北等地纷纷发出开工“动员令”，多省市掀起开工热潮，2023年“全力拼经济”的号角已经吹响。新一年投资计划也争相出炉，在近期各省市出台的《政府工作报告》以及经济会议上对2023年工作进行了系统的规划，各地根据自身实际谋划了多个百亿级、千亿级重大项目。业内人士预计，今年及未来投资增长存在较大潜力。今年上半年基建投资将是稳增长重要抓手，全年基建投资有望保持高景气度，相关央企明显受益。另需要注意的是，再融资放开也将推动基建央企业绩增长提速。2022年10月，证监会提出对涉房地产业务企业的融资限制进行放松。8家基建央企中的7家（中国中铁、中国铁建、中国交建、中国电建、中国能建、中国化学、中国中冶）2021年相关地产收入及利润占比均低于10%，可借助此次政策松绑获取规模可观的权益融资资金。此外，中国特色估值体系对基建央企的市值管理提出了更高的要求，不管是从考核上还是通过股权激励实现利益绑定，未来基建央企的管理层会越来越多得对公司股价负责。综上，基建央企已经进入发展的新阶段，重回扩张信号明确，看好基建央企的估值修复与趋势反转。可关注基建ETF(159619)、中国交建（601800）、中国能建（601868）及中国中冶（601618）等。

 

内外需求共同回暖、钢价阶段性反弹仍可期

据行业网站消息，虽然部分下游用钢企业未完全复工，但钢材价格看涨情绪浓厚，主导钢厂提价意愿强烈。多数东南亚及中国钢厂3月份出口资源基本售罄，部分钢厂的4月份板材资源报价较高，目前主流普卷出口价格在640-650美元/吨FOB，冷卷价格在700美元/吨FOB以上，暂未有大笔订单成交。业内人士判断，2月份钢价运行的逻辑要逐步回归到基本面上来，钢铁厂商对利润的诉求成了市场运行的核心逻辑，强势定价的策略或带动现货市场仍有阶段性反弹的空间。此轮国际钢价的上涨，一方面来自中国经济强势复苏。据官方统计，2023年春节期间，全国消费行业销售收入较上年同期增逾一成。一季度是全年经济的风向标，多地释放出了“开年就是开工、开工就要实干”的信号，也将拉动钢需，对钢铁行业发展利好；另一方面，欧洲的冬季反常高温一定程度上缓解了能源问题，法国、荷兰和波兰等国家创下了1月最温暖天气的新纪录。能源价格的下滑使得欧洲居民有更多的金钱来进行其它消费，也间接带动了欧洲钢材的需求。目前欧洲主流普卷价格在770欧元/吨（838美元），较上个月同期上涨约90欧元/吨。短期来看，海外钢价或将继续呈上涨态势。在稳经济背景下，2023年钢铁需求有望从底部逐步抬升，年初的金三银四存在更多期待，可关注宝钢股份（600019）、山东钢铁（600022）等。

 

realme全球首发240W秒充、GaN快充望加速爆发

realme真我手机近日宣布，真我GT Neo5发布会将于2月9日举行，新机号称“潮玩电竞旗舰”。值得期待的是，真我GT Neo5还将全球首发搭载量产的240W秒充技术，这是目前Type-C接口支持的最高充电功率，也就是说，在下一代接口出现之前，真我GT Neo5就是手机快充之王。真我首发了240W双GaN迷你充电器，达到2.34W/CC行业最高功率密度，相比上代150W充电头，体积增长5%，功率却做到提升60%。GaN充电器不仅具备低发热、小体积的突出优势，在充电功率转换上更具优势。GaN材料具备高功率、高频率、高导热等优势，所做充电芯片实现了输出大功率的同时保持充电器体积可控。目前市面上已有多家厂商布局GaN快充，预计随着用户对便携性的需求提高，2025年全球GaN快充市场规模有望600多亿元。海特高新（002023）目前基站射频氮化镓、充电硅基氮化镓等核心产品的研发、考核、鉴定工作已经陆续结束，并进入小批量量产阶段；台基股份（300046）持续跟踪和研发以GaN（氮化镓）为代表的第三代宽禁带半导体材料和器件技术，促进公司战略发展。

 

量子计算机“悟空”即将问世、相关概念或受关注

据悉，我国最新量子计算机“悟空”即将面世，生产线正在紧锣密鼓生产量子芯片。据本源量子官方路线图显示，到2025年，本源量子将突破1000位量子比特，达到1024位量子比特，并将运用量子计算尝试在不同行业领域解决对应的问题，研制出行业领域的专用量子计算机。目前合肥本源量子已研发出多台中国量子计算机，并成功交付一台量子计算机给用户使用。该量子计算机的成功交付使中国成为世界上第三个具备量子计算机整机交付能力的国家。这是中国继实现“量子优越性”之后，又一次确立了在国际量子计算研究领域的领先地位。量子计算机已经成为各国竞争的焦点之一，越来越多的研究单位和大型公司企业的加入，将加速可实用化通用量子计算机研制的进程。国盾量子（688027）拟使用自有资金与科大讯飞、科大国创、本源量子、国仪量子等公司共同出资设立合资公司，公司作为领先的量子技术上市公司，积极相应省政府号召，参与组建上述公司，符合公司发展战略，能够对公司的技术创新、成果转化及长远发展带来积极的作用；中国长城（000066）量子实验室是中国长城科技集团股份有限公司与湖南知名高校共建的量子实验室，主要开展基于光量子和拓扑超导量子计算的基础科研，量子软件及控制系统研究，以及量子芯片加工制备等方面的科研工作。

 

新增及更新需求梯次释放、动车组采购迫在眉睫

据悉,国铁集团将以联网、补网、强链为重点,突出提升路网整体功能和效益,推动铁路规划建设切实由规模速度型转向质量效益型,全面完成国家铁路投资任务,加快构建现代化铁路基础设施体系,预计2023高铁投产新线2500公里。相比2022年投产2082公里，增加逾20%。业内认为，运力先于运量恢复，2023年将是存量车辆使用效率提升与车辆新招标放量叠加的一年。2022年，中国高速动车组招标数量有所恢复。从数量上看，较2021年增长了近3倍。2021年中国高速动车组采购进入低谷，据统计，2021年国铁集团采购高速动车组两次，仅29.5组。与2020年相比，当前动车组采购仍然处于低谷，当年国铁集团三次招标高速动车组，达到了220列。值得一提的是，2022年四次高速动车组招标资金来源全部为地方购置专项资金。国铁集团人士表示，当前地方政府投资购置复兴号动车组，建设高铁运营综合体系已经成为未来铁路车辆装备投资重要可选方向。随着疫情防控优化及经济复苏，机构判断存量车辆在今年下半年使用效率将达到峰值。考虑到新增车辆一年左右的生产交付周期，新增车辆招标迫在眉睫。可关注整车及列控系统、耗材类零部件企业，如中国中车（601766）以及铁路列控系统核心供应商思维列控（603508）、车轴龙头晋西车轴（600495）等。

 

海上风电繁荣提振风电船需求、可关注海工装备

中国船舶工业行业协会消息，2022年中国造船产能利用监测指数（CCI）764点，达到近10年以来的最高点。展望2023年，世界经济将面临更大的下行压力，经济增速将延续低增长态势，全球航运和新造船市场将出现合理波动，但新船需求不会出现大幅萎缩，船企手持订单保持充足。近日，船运行业研究机构克拉克森发布最新研究报告称，海上风电行业的高速发展将大幅带动全球海上风电专业船舶产业，尤其在亚洲、北美和欧洲地区，海上风电市场蓬勃发展带来的海上风机安装船和运维船舶需求将更为突出。其中，中国市场将主导全球海上风电船舶市场，同时也将是船舶领域新增投资最为火热的市场。目前，全球在运的海上风机安装船为78艘，同时有32艘运维船。为满足行业需求，2022年，全球对海上风机安装船和专业运维船的投资已达到了创纪录的水平，共有25艘海上风机安装船宣布开建，总投资规模达到41亿美元;另有24艘海上风电场运维船投建，同样刷新历史纪录。克拉克森的预测到2030年，全球更是将有260亿美元投入到与海上风电相关的造船领域。在业界看来，海上风电行业的繁荣已经成为海上工程领域发展的最新动力，建议关注天海防务（300008）、亚星锚链（601890）等。

 

楼市成交喜现暖色、地产服务业或迎估值修复

贝壳研究院的最新数据显示，1月贝壳50城二手房价格指数环比上涨0.2%，这是自2021年8月连续17个月环比下跌以来首次止跌。分城市看，50城中约六成城市二手房价格1月止跌，止跌城市覆盖京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等重点城市群。从成交量来看，受春节返乡、出游等影响，1月贝壳50城二手房整体成交量环比有所回落，但50城中如北京、廊坊、天津、重庆、郑州等城市成交量较12月提升，市场出现回暖势头。排除春节假期的时间段，1月贝壳50城二手房日均成交量较12月日均水平提高20%以上。市场修复主要有两方面原因带动，一是防疫政策转向，消费者收入预期和消费动力有所恢复，对房地产的风险偏好逐步扭转；二是取消认房认贷、降首付降利率等鼓励住房消费的利好政策持续驱动市场预期改善。近一个月以来，郑州、太原、天津、厦门、福州、长春、沈阳等地宣布调整首套住房贷款利率下限。目前，多地首套住房贷款利率已经降至4%以下，进入“3”阶段。主要城市房屋成交量价回暖将利好房地产服务板块。另外，在推动住房租赁市场建设方面，有消息称，金融部门近期将出台金融支持住房租赁市场发展的相关文件，并设立1000亿元住房租赁贷款支持计划，支持部分城市试点市场化批量收购存量住房，扩大租赁住房供给。随着各地支持房地产的利好政策轮番出台，以及疫情管控不断优化，市场预期整体向好。地产服务行业有望迎来修复机遇，可关注我爱我家（000560）、三六五网（300295）等。

------------------

【AD】只争朝夕，不负韶华。每天尾盘14:50附近准时低位埋伏主力股，不拿追击涨停股博弈，今买明卖，确有必要可延至5个交易日，用短线回避市场的不确定性，实际中灵活机动，随机应变，给你不一样的快感与安全感...