中国移动全球首发5G-A商用部署　产业链公司望迎来发展机遇

3月28日， 中国移动在杭州全球首发5G-A商用部署，公布首批100个5G-A网络商用城市名单，并宣布计划于年内扩展至全国超300个城市，建成全球最大规模的5G-A商用网络。在终端普及方面，2024年中国移动将联合终端厂商和芯片供应商，全面推动终端的产业升级。5G-A即为5.5G，是5G向6G发展的关键阶段，相较于5G，其具备更高速率、更大连接、更低时延等特点。通过引入通感一体、通算智一体、空天地一体等技术，同时扩展5G能力边界，将焕新数字生活，助力产业数智升级。随着5.5G的商用时代到来，产业链公司望迎来发展机遇。

武汉凡谷(002194)公司对应的产品（如多频多通道滤波器）具备5.5G技术，现阶段有相关的产品应用到客户的5.5G系统。

信科移动(688387)已完成5G-A关键技术测试，包括上下行超宽带功能性能测试、宽带实时交互关键技术测试、通感融合演示验证等，测试过程主要涉及与终端厂商等产业上下游伙伴的合作。

 

九部门印发指导意见 促进餐饮业高质量发展

据商务部网站消息，近日，经国务院批准，商务部等9部门联合印发《关于促进餐饮业高质量发展的指导意见》。《指导意见》主要从7个方面提出22项具体政策措施，包括创新餐饮消费场景、增强餐饮业发展动能、优化餐饮业营商环境等，促进业态融合创新，发展“数字+餐饮”，营造平台与商户共生发展的良性生态。餐饮业收入占社会消费品零售总额比重达10%以上，是促消费、惠民生、稳就业的重要领域。2023年我国餐饮业收入突破5万亿元。随着人们生活水平的提高和消费观念的转变，餐饮市场的规模将继续扩大。品牌化、连锁化经营将成为主流，同时多元化、个性化的菜品也将受到欢迎。此外，数字化、智能化服务等也将成为未来的趋势。

A股相关概念股主要有西安饮食(000721)、全聚德(002186)等。

 

节约用水条例出台 有序推进全国节水规划等配套

国新办28日举行《节约用水条例》国务院政策例行吹风会。水利部政策法规司司长陈大勇表示，《节约用水条例》已经出台，将于5月1日起施行。下一步，水利部将结合工作实际，全面梳理《节约用水条例》配套制度建设需求，协同相关部门有序推进水资源刚性约束、全国节水规划、用水定额、节水统计调查、发展节水产业、金融支持节水等配套制度建设，指导地方开展配套规章、规范性文件的制修订，推动相关配套制度逐步完善。我国的人均水资源量只有全球平均水平的25%，是全球人均水资源贫乏的国家之一。水资源短缺已成为严重制约中国社会经济发展的重要因素。近年来，相关部门大力实施国家节水行动，持续推进节水型社会建设，用水效率和用水效益明显提升。机构研报指出，保守测算，我国节水市场有超1000亿的市场空间。

A股相关概念股主要有大禹节水(300021)、深水规院(301038)等。

 

英伟达AI芯片H200开始供货　相关产业链公司受关注

据外媒3月28日报道，英伟达的尖端图像处理半导体（GPU）H200现已开始供货。H200为面向AI领域的半导体，性能超过当前主打的H100。根据英伟达方面公布的性能评测结果，以Meta公司旗下大语言模型Llama2处理速度为例，H200相比于H100，生成式AI导出答案的处理速度最高提高了45％。此前英伟达表示，2024年第二季度推出H200。英伟达H200于去年11月发布，其为基于英伟达的“Hopper”架构的HGXH200GPU，是H100GPU的继任者，也是该公司第一款使用HBM3e内存的芯片，这种内存速度更快，容量更大，因此更适合大型语言模型。英伟达3月18日在开发者大会上宣布，年内将推出新一代AI半导体“B200”，B200和CPU组合的新产品用于最新的LLM上，推理大语言模型性能比H100提升30 倍，成本和能耗降至25分之一。H200作为H100下一代产品，内存性能大幅提升，H200升级主要在HBM3e，单芯片HBM容量提升有望进一步提升HBM需求，随AI应用对算力硬件产品需求不断提升，英伟达供应链有望受益。

A股中，可关注华海诚科(688535)、通富微电(002156)等。

 

中国移动5G-A正式商用机构看好射频、天线等供货商

3月28日，中国移动在杭州全球首发5G-A商用部署，公布首批100个5G-A网络商用城市名单，并宣布计划于年内扩展至全国超300个城市，建成全球最大规模的5G-A商用网络。5G-A是5G向6G发展的关键阶段，相较于5 G，具备更高速率、更大连接、更低时延等特点。华泰证券认为，运营商作为5G-A策源地，将协同产业链，不断引领关键技术导入并打造标杆应用，5G-A商用化落地或增厚新兴业务收入。无线主设备、天线、射频等设备厂商也将迎来新成长空间。

公司方面，欣天科技(300615)产品主要包括射频器件、射频金属元器件和射频结构件，客户覆盖国内外知名企业;硕贝德(300322)的天线产品可应用于5G-A领域，公司表示将积极推进相关技术迭代完善及产品的市场化。

 

美光西安新厂房破土动工存储芯片市场需求持续提升

美光科技宣布，其位于西安的封装和测试新厂房已正式破土动工。该项目将加建新厂房，引入全新产线，制造更广泛的产品解决方案，包括但不限于移动DRAM、NAND及SSD，拓展现有的DRAM封装和测试能力。另据调研机构TrendForce最新报告，预估第二季度NAND Fla合约价将上涨约13%一18%。eMMC (嵌入式多媒体卡)方面，中国智能手机品牌为此波eMMC最大需求来源，未来中国模组厂将可持续提高对智能手机客户的 eMMC渗透率。开源证券认为，随着AI在各领域的应用延伸，手机、服务器、PC中DRAM和NAND单机平均搭载容量均有成长，三星、SK海力士及美光全面调升上半年稼动率。受益于价格的持续回暖，以及HBM和DDR5等高端产品的需求增长，存储芯片板块上下游公司有望充分受益。

公司方面，普冉股份(688766)同时拥有NO R Fla、EEPROM和MCU产品线，已成为国内重要的存储器芯片供应商之一;德明利(001309)自研SD6.0存储卡主控芯片和SATA SSD主控芯片于2023年完成回片认证;协创数据(300857)持续加大研发投入，不断推出高性能、高可靠性的存储和服务器产品。

 

国内AI大模型产品密集发布大模型长文本产业链望受益

3月28日，云天励飞举行AI大模型产品发布会，正式发布“深目”AI模盒。该产品能够做到“3个90%”一覆盖场景超过90%、算法精度超过90%，使用成本降低90%，解决大模型在场景落地“最后一公里”的问题，帮助更多中小企业客户轻松使用大模型。另外，数据显示，KimiChat大模型全端总日活持续增长，有望突破174万。华泰证券认为，大模型的长上下文支持能力已经成为重要的迭代方向。海外相对超前，国产大模型初创公司中，月之暗面的Kimi智能助手已迭代成为200万字。国内大模型厂商可能采取了多种路线混合优化方法实现长上下文。长上下文的通用性将解决多类场景需求，带来应用突破机会，大模型长文本产业链有望受益。

公司方面，润泽科技(300442)为数据中心整体解决方案提供商，为Kimi提供算力支持;福昕软件(688095)AI产品能够实现长文总结、文章改写和翻译、语法纠正等。

 

钢铁工业协会倡议 共同维护行业平稳有序发展

中国钢铁工业协会3月28日发布倡议书，呼吁钢铁企业要主动作为，遵循“以满足用户需求为目的、以供需平衡为原则”的自律生产方式，降低生产强度。钢铁企业要理性看待市场波动，保持战略定力，反对低价倾销，抵制恶性竞争，共同营造公平、稳定的市场环境；提升风险防范意识，管控好销售渠道，严防低价抛售扰乱市场行为，避免市场踩踏，防止市场大起大落。倡议书指出，春节以来，钢材市场快速下行，呈现出高产量、高成本、高库存、低需求、低价格、低效益的“三高三低”局面。