供应紧张锑价上涨　关注资源优厚公司

据百川盈孚数据，4月17日，锑价继续上涨，锑精矿价格为79850元/金属吨，较上一个工作日上涨1.91%；三氧化二锑价格市场参考价为82830元/吨，上涨1.84%；锑锭价格为95380元/吨，上涨1.6%。近期来看，矿山开工难导致目前锑精矿货源流通依旧紧张，而下游炼厂近期原料库存不足，导致场内供不应求形势相对明显。截至2024年4月初，锑锭、氧化锑库存月度均下滑9%。锑锭库存处于历史低位，接近2021年锑价起步时的水平；自2023Q4开始，锑产业链亦表现出反常性去库。下游需求方面，传统领域，锑系阻燃剂终端下游塑料、橡胶和化纤产品需求较为旺盛；光伏需求方面，装机景气+单耗提升可能，光伏用锑空间有望进一步打开。海外矿增长乏力，硬缺口持续存在且逐步扩大，锑价有望持续上涨。

A股中，可关注湖南黄金(002155)、华钰矿业(601020)等。

 

华为Pura70第一批现货已到总代　望于近日上市开售

据媒体报道，华为Pura70旗舰机第一批现货已到总代，部分经销商也已完成打款，等待华为打响开售“发令枪”。“Pura70已经到货，就等华为通知了，其它消息一概不能透露。”华为某地方总代表示。据上述经销商透露，他们也是在不完全清楚机型、配置、价格的情况下盲订，第一批订货打款是定额定量的，比如说拿到500台配额，按每台机器10000元/台打款，总计货款就是500万元。根据爆料，Pura70系列至少有四款机型，分别是Pura70、Pura70Pro、Pura70Pro+、Pura70Ultra。在影像方面，华为Pura70和华为Pura70Pro采用了国产豪威OV50H传感器作为主摄，而华为Pura70Ultra则升级为了一英寸传感器，这次新品主打“AI影像”功能，是三年来最大幅度的升级。有媒体猜测，Pura70系列有望在是P系列的12周年，即4月18日上市开售的。随着华为旗舰手机的上市，产业链相关公司望受益。

飞荣达(300602)公司从97年开始一直是华为供应商，为其提供电磁屏蔽方案及相关产品和散热解决方案及相关产品，应用于该客户手机、笔记本、服务器、通信设备、新能源汽车及储能产品等。

水晶光电(002273)公司与华为保持紧密业务合作，为其手机业务供应光学零部件产品。

 

北京支持创新药政策落地 拓展支付渠道带来行业机遇

4月17日，北京市医疗保障局等多部门共同发布《北京市支持创新医药高质量发展若干措施(2024)》，在着力提升创新医药临床研究质效、加力促进创新医药临床应用等方面提出了八大工作举措。业内人士认为，拓展创新药支付渠道，是此次《措施》的一大亮点。近年来，国谈药进院、新药新技术的DRG支付等问题困扰着不少医药企业。《措施》的出台，部分打通了国谈进医院“最后一公里”的障碍，让创新药有更多的机会。《措施》还加力促进创新医药临床应用，对创新技术项目优先启动统一定价论证程序，同步研究纳入医保支付。国盛证券研究所 认为，本轮创新药政策新周期，首先来源于创新药首次成为“新质生产力”的一部分。从产业层面来看，有临床价值和新技术创新的创新药企有望得到重点支持。

涉及恒瑞医药(600276)、百济神州(688235)等龙头公司。以创新为核心的国内CRO公司也有望获益于创新药行业的高质量发展。

 

特斯拉上海储能超级工厂下月开工 储能市场快速增长

据特斯拉中国方面介绍，特斯拉上海储能超级工厂项目计划于今年5月开工，并于2025年第一季度完成量产。这是特斯拉在美国本土以外的首个储能超级工厂项目。这意味着特斯拉储能产业布局正在不断提速，数据显示，2023年全球储能电池出货量达到224.2GWh，同比增长40.7%，其中中国企业出货量占比达90.9%。研究机构预测，到2030年全球储能电池的出货量将达到1397.8GWh。从竞争格局来看，电力系统储能仍是最大的应用领域，海外户用储能需求高涨，将带动户用储能出货量增长。到2030年，全球储能电池的市场规模有望达到1.2万亿美元。

先导智能(300450)实现了包括方壳、软包、圆柱、钠离子、固态/半固态凝聚态等在内的各类主流以及新型电池的全工艺覆盖，累计为全球客户提供120余条整线;

先惠技术(688155)逐步形成了“智能制造装备+新能源电池零部件”双轮驱动。

 

中石化推进京沪氢能交通走廊 氢能应用场景日趋多元

据中国石化方面介绍，4月9日上午10时，两台氢能重卡从北京市大兴区青云店油氢合建站出发，4月11日下午3时到达上海市青浦区青卫油氢合建站，全程约1500公里，沿途在7座加氢站加氢补能。这是我国氢能车辆首次大范围、长距离、跨区域的实际运输测试，氢能车辆补能速度快，在长途重载上具有优势，但多年来受限于加氢站网络和续航能力，氢能交通仍局限在一省或一域。中国石化依托传统加油站网络优势布局加氢站网络，此前已初步实现京津、成渝、沪嘉甬等高速氢能通车。长江证券认为，随着燃料电池技术持续进步，实现长寿命、适应差工况、低氢耗，向多应用场景、多元化业务发展，具备价格优势的行业头部公司或已开始抢占市场。

亿华通(688339)主要为客车货车等商用车设计、开发并制造燃料电池系统及电堆;

兰石重装(603169)在制氢环节研制的1000Nm3/h碱性水电解制氢装置已顺利下线。

 

填补空白 大语言模型和生成式AI应用安全国际标准发布

据报道，4月15日－19日，第27届联合国科技大会在瑞士日内瓦召开，世界数字技术院（WDTA）在会上发布了一系列突破性成果，包括《生成式人工智能应用安全测试标准》和《大语言模型安全测试方法》两项国际标准。这两项国际标准是由OpenAI、蚂蚁集团、科大讯飞、谷歌、微软、英伟达、百度、腾讯等数十家单位的多名专家学者共同编制而成，这是国际组织首次就大模型安全领域发布国际标准，代表全球人工智能安全评估和测试进入新的基准。随着人工智能（AI）系统特别是大语言模型成为社会各方面不可或缺的一部分，以一个全面的标准来解决它们的安全挑战变得至关重要。此次发布的标准汇集了全球AI安全领域的专家智慧，填补了大语言模型和生成式AI应用方面安全测试领域的空白，为业界提供了统一的测试框架和明确的测试方法，有助于提高AI系统安全性，促进AI技术负责任发展。

A股相关概念股主要有科大讯飞(002230)、神州数码(000034)等。

 

神舟十八号即将发射 太空经济已成新增长点

据中国载人航天工程办公室介绍，4月17日，神舟十八号载人飞船与长征二号F遥十八运载火箭组合体已转运至发射区。目前，发射场设施设备状态良好，后续将按计划开展发射前的各项功能检查、联合测试等工作，计划近日择机实施发射。太空经济已成为国家经济新的增长点。太空经济包括空间技术与产品、卫星应用、太空旅游、航天及太空文化产业、航天支援与保障服务等。太空经济的规模在60多年时间里增长了上千倍，成为增长最快的经济形态之一。太空经济还带来了技术溢出效应、产业升级效应、商业效应、管理效应及人力资本累积效应，对国家的技术进步和经济增长有显著的推动作用。欧洲咨询公司发布的《太空经济报告2022》显示，2022年全球太空经济总额达4640亿美元。

A股相关概念股主要有航天电子(600879)、海格通信(002465)等。

 

特斯拉上海储能超级工厂将开工 明年一季度量产

4月17日，从特斯拉中国方面获悉，特斯拉上海储能超级工厂计划于今年5月开工，并于2025年第一季度完成量产，这是特斯拉在美国本土以外的首个储能超级工厂项目。官方资料显示，上海储能超级工厂将生产超大型商用储能电池Megapack，该产品基于一体化系统集成和模块化设计，帮助电网运营商、公用事业公司等更高效地存储和分配可再生能源。Megapack每台机组可存储超过3.9MWh（兆瓦时）的能源，足以满足3600户家庭1小时的用电需求，200多台Megapack可以组成一个储能电厂，可储存100万度电，满足旧金山市6个小时的用电需求。

A股相关概念股主要有当升科技(300073)、华宝新能(301327)等。

 

大规模设备更新需求加速释放 重点关注两大方向

据测算，目前全社会设备存量资产净值约为39.3万亿元，其中工业设备存量资产约28万亿元。设备更新空间大、潜力足。其中，数控系统是机床“大脑”，市场规模达百亿，国产化率仅20%，国产替代空间大。工信部等七部门日前推出了工业领域设备更新实施方案。其中，重点提到了推动工业母机行业更新服役超过10年的机床。可关注海天精工(601882)、汇川技术(300124)等。此外，根据工程机械工业协会数据，以2011-2022年实际需求量总和为基数，其中2011-2024年机龄超过10年的设备比例，挖机、装载机、轮式起重机、混凝土搅拌车、混凝土泵车分别为26%、45%、22%、27%、22%，设备更新需求比例高。住建部近期也印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》，其中针对建筑施工设备，明确要求更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备（车辆）。设备更新需求叠加内需筑底信号，工程机械仍具备中长期配置的机会。

关注三一重工(600031)及零部件环节恒立液压(601100)等。

 

万亿超长期国债集中发行在即 水利工程景气向上

按照《政府工作报告》要求，2024年将发行1万亿元的超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。进入4月份以后，多家机构把超长期特别国债的发行节点锚在了二季度。目前浙江、湖南、四川、江苏、河北等地已在谋划超长期特别国债项目。而按照党中央、国务院决策部署，国家发改委也会同有关部门研究制定具体方案，细化完善支持领域，进一步明确工作要求。据了解，超长期特别国债将支持的主要领域和方向，有可能与二十大报告、“十四五”规划、2035年远景目标、2024年政府工作报告等所涉及的重大工程、重大项目及社会经济发展重大战略等高度契合。党中央、国务院高度重视水利建设。水利工程公益性强，特别是重大水利工程具有投资规模大、建设周期长、盈利能力较弱等特点，常遭遇投融资“堵点”。虽然当前水利基投融资渠道日益拓宽，受基投投融资政策影响有限，但水利基础设施建设对财政资金的依赖度仍较高，在当前水利建设投资持续加码的背景下，水利基投依然面临较大的投融资压力。超长期特别国债有利于扩大水利领域财政资金来源，为重大水利项目实施提供有力的资金保障。

可关注中国电建(601669)、中国能建(601868)及安徽建工(600502)等。

 

算力需求持续增长 万亿美元服务器市场待开发

2024年来，电信运营商智算中心密集投入使用。在适度超前建设数字基础设施的过程中，智算中心建设成为电信运营商重点发力方向。此前，中国电信、中国联通已开启AI服务器采购，数量分别为4175台、2503台，预计后续中国移动也会开启AI服务器采购。除了电信运营商，通过对国内最近半年的智算中心建设进行不完全梳理后发现，具有央企、国资或者地方政府背景的智算中心已进入投建高发期，动辄数亿至数十亿的招投标项目此起彼伏，总招投标金额已超百亿元。此外，考虑到美国多次升级AI芯片和相关工具出口管制措施，建议关注国产算力产业链。中科曙光登上新华社《瞭望》两会专刊，曙光在新型算力设施领域成果受到《瞭望》深度报道与高度评价。

国产算力芯片方面，寒武纪(688256)思元590有望在24年上半年量产；海光信息(688041)深算三号研发进展顺利。

 

夏普计划停产部分大型液晶面板 国内厂商受益

据日媒消息，由于面板业务表现低迷，夏普公司已决定停止生产部分大型液晶显示器。有消息人士称，夏普已将该计划告知其供应商，目前夏普正打算与这些公司协商决定暂停生产的时间。事实上，早在3月夏普就已传出内部正在讨论暂停投片生产，彼时业内预估夏普将在今年下半年停产，如今夏普的动作似乎比预想中来的更快。该工厂是全球首条10代线，于2009年由夏普和索尼合资成立，主要生产42吋、60吋和70吋等非主流尺寸电视面板。该产线总投资约4300亿日元左右，历史峰值产能85K/M。根据AVC数据显示，2023年该产线面板出货5.5M，占整体出货2.8%。若SDP停产，则进一步加剧当下LCD面板供应挤兑，并将部分订单流入大陆面板企业当中，有望导致此轮LCD面板价格上涨幅度扩大，时间延长。

可关注京东方A(000725)、莱宝高科(002106)及TCL科技(000100)等。

 

华为Pura 70即将上市 概念股有望受关注

4月16日，华为常务董事、终端BG CEO余承东对记者表示，“Pura70可以视为P70，过两天将有好消息。”同日，华为终端BG CTO李小龙在社交媒体平台转发华为Pura 70系列手机的相关信息时表示“就要来啦”。这似乎也在暗示，华为Pura 70系列手机即将发售。一直以来,华为P系列都是华为品牌在影像技术领域的旗舰代表，此次华为Pura 70系列在摄像头模组方面实现了多项技术创新，比如P70系列将首次导入旋涂滤光片技术；另外，在马达方案的选择上，华为Pura 70系列采用了CMI提供的创新型马达方案，这将极大地优化摄像头自动对焦的速度和精度，为用户带来更为流畅的拍摄体验。随着华为Pura 70上市时间临近，产业链上市公司有望重新受到资金的青睐。

建议关注水晶光电(002273)、光弘科技(300735)等。

 

官方重新考虑大麻二酚应用管理 相关公司或受益

近日，中国食品药品检定研究院发布《2024年第一次医疗器械产品分类界定结果汇总》，值得关注的是，含大麻二酚的药品被重新纳入管理范畴。上述文件显示，建议按照药械组合产品判定程序界定管理属性的10个产品中，第一个就是鼻用抗过敏凝胶，该产品成分包括大麻二酚。不过，上述文件也指出，本次10个建议按照药械组合产品判定的仅为初步建议，其具体管理属性的确定，需按药械组合产品属性界定相关要求确定。据了解，2021年3月26日，中检院发布《关于就修订化妆品禁用组分公开征求意见的通知》，拟将大麻仁果、大麻籽油、大麻叶提取物和大麻二酚等原料列为化妆品禁用组分。同年5月28日，国家药监局发布《关于更新化妆品禁用原料目录的公告》（2021年第74号），将“大麻二酚”列入了《化妆品禁用原料目录》，“大麻仁果、大麻籽油、大麻叶提取物”列入了《化妆品禁用植（动）物原料目录》。官方重新考虑大麻二酚的应用管理，利好国内参与相关产业链的公司。

翰宇药业(300199)原料药大麻二酚获美国DMF备案号；莱茵生物(002166)面向全球合法国家和地区销售工业大麻提取产品。

 

联想创新科技大会即将启幕 AIPC受关注

据了解，联想将于4月18日举行的创新科技大会，会上将揭开全球首款真正集五大核心AI技术于一体的联想AIPC新品的神秘面纱，这一突破性产品的发布标志着AI在个人电脑领域的深度集成和广泛应用进入新的阶段。长期看，预期在支持AI的Windows11更新下，PC全年购买量将加速增长。近期，科技巨头谷歌、Meta、英特尔纷纷推出最新款AI芯片，全力追赶英伟达，AI市场竞争加剧。其中PC作为AI触达用户的直接载体，AIPC正加速落地。而随着新款的AI PC开始放量出货，加上企业换机周期启动，看好今年PC市场将持续复苏。除了出货量成长，新的AI PC价格较高，有望为PC及相关零组件供应商带来更多机会。建议关注上游零部件以及AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求。

个股如通富微电(002156)、长电科技(600584)及澜起科技(688008)等。

 

国产游戏扛鼎之作 《黑神话：悟空》发售在即

据悉，《黑神话：悟空》现已登陆欧美服PlayStation商店页面，游戏将于8月20日发售，页面未公布定价。作为国产游戏的佼佼者，备受国内外玩家关注。游戏官网显示，《黑神话：悟空》现可加入 Steam、Epic Games Store 心愿单，即将登陆 PlayStation 5 和 Xbox Series X|S 平台。《黑神话：悟空》 是一款以中国神话为背景的动作角色扮演游戏。故事取材于中国古典小说“四大名著”之一的《西游记》。玩家将扮演一位“天命人”，为了探寻昔日传说的真相，踏上一条充满危险与惊奇的西游之路。此前英伟达 GeForce 官微发文宣布，《黑神话：悟空》将支持全景光线追踪及 NVIDIA DLSS 3.5 光线重建技术，GeForce RTX 玩家将可以通过 RTX 40 系列 GPU 享受更沉浸的游戏体验。

相关公司中，浙版传媒(601921)旗下浙江出版集团数字传媒有限公司是游戏《黑神话：悟空》出版方；华谊兄弟(300027)参股《黑神话：悟空》出品方。

 

我国首款自研洲际客机 C929项目启动联合攻关

中国商飞公司官方消息，C929项目联合攻关启动大会4月15日在中国商飞公司召开。中国商飞公司党委书记、董事长贺东风在会上表示，作为我国第一款自主研制的洲际客机，C929对于完善国产商用飞机谱系，带动商用飞机产业发展，具有十分重要的意义，中国商飞公司欢迎更多合作伙伴共享共赢大飞机的机遇与未来。此前金股讯媒体报道，中国商飞副总经理戚学锋去年11月透露，C929飞机已进入详细设计阶段，中国商飞同时也在混动、电动、氢能等新能源飞机领域布局发力。该机将是一架远程宽体客机，计划提供250-350坐席，标准三舱280座，基本型航程将达到12000公里。

相关公司中，四川九洲(000801)是C919大飞机一级供应商，承担了C919客舱广播内话子系统的研制交付任务。同时公司正在积极争取C929相关工作任务；爱乐达(300696)有承接C919机头和机身相关零件生产任务，并于2018年开始参与C929预研项目。